第185章 沪指收5连阴,创业板指领跌

    a股4月25日复盘沪指收5连阴，创业板指领跌

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    今日共29股涨停，连板股总数7只，上一交易日共35股涨停，涨停股晋级率20.00%（不含st股、退市股及未开板新股）。个股表现冰火两重天，两市超4000只个股下跌，跌停个股超40只，与此同时，有近30只个股涨停，其中中国科传11天7板、南方传媒5天4板、世纪天鸿创业板2板，当前市场活跃资金继续向龙头股集中，抄底反而容易亏损。板块方面，除人工智能板块各分支外，市场几无其他亮点。人工智能应用端方面继续走强，活跃资金继续加仓游戏、传媒、电商板块，算力端方面，中科曙光逼近涨停，浪潮信息盘中创下历史新高。

    截至收盘，沪指跌0.32%，深成指跌1.48%，创业板指跌1.83%。北向资金全天净卖出49.17亿元，其中沪股通净卖出16.44亿元，深股通净卖出32.73亿元。沪深股通今日小幅净卖出，恒生电子净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，仅银行板块主力资金净流入。期指持仓方面，ic、im期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，中科信息获机构买入超7000万，永鼎股份遭机构卖出1.64亿，盛天网络遭机构卖出1.9亿，获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中仅恒生电子净买入，其余个股全部净卖出。宁德时代、比亚迪、中国平安净卖出分居前三位，贵州茅台净卖出居第四位。

    龙虎榜机构榜活跃度有所下降，买入方面，传媒股世纪天鸿获机构买入超7000万，该股连续2日获机构买入；aigc概念股中科信息获机构买入超7000万；家用电器概念股长虹美菱获机构买入超6000万。卖出方面，游戏股盛天网络遭机构卖出1.9亿，cpo概念股永鼎股份遭机构卖出1.64亿，眼药股兴齐眼药卖出1.31亿。一线游资活跃度一般，金融软件概念股金证股份获国盛证券宁波桑田路买入1.19亿；遭机构卖出的盛天网络获两家一线游资席位买入。

    大盘全天震荡调整，沪指收5连阴，创业板指领跌。盘面上，ai概念股继续活跃，游戏、传媒股领涨，盛天网络、唐德影视、世纪天鸿均20cm涨停，新华文轩、南方传媒等涨停；算力概念股盘中活跃，中科曙光接近涨停再创历史新高，浪潮信息盘中创历史新高；aigc概念股午后拉升，中科信息20cm涨停，万兴科技涨超10%，焦点科技涨停。银行股震荡走强，瑞丰银行、中信银行、长沙银行涨超5%。下跌方面，医药股全线调整，cro、/新/冠/药概念股领跌，美迪西跌超10%，药明康德跌停。锂矿股持续走弱，江特电机跌停，赣锋锂业、盛新锂能跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，逾70股跌超10%。沪深两市今日成交额11339亿，较上个交易日放量505亿。板块方面，手机游戏、银行、传媒、aigc等板块涨幅居前，cro、cpo、小金属、存储芯片等板块跌幅居前。

    上市公司2023年一季报和2022年年报迎来最后一周的集中披露期，一季报业绩大增股俨然成为资金避风港，10家个股涨停外，5家个股上涨超10%。其中汇鸿集团一季报净利润增长129倍，欣天科技、常宝股份、万胜智能、海象新材、科威尔、今天国际一季报净利润增幅均在150%以上。据统计，截至4月25日，a股已累计有1134家上市公司披露2023年一季报，其中955家盈利，179家亏损，合计营收为2.57万亿元，同比增8.98%，合计净利润为1957.78亿元，同比降2.53%。从净利润变动幅度来看，656家公司净利润同比增加，478家净利润同比下降。

    人工智能主线热度继续居高不下，活跃资金继续聚焦ai大模型以及游戏、传媒、电商等应用方向。传媒股世纪天鸿20cm两连板，中国科传11天7板，南方传媒5天4板，新华文轩2连板。算力叠加游戏鸿博股份2连板，另外焦点科技6天3板，金证股份、浙文互联涨停，万兴科技、方直科技、乐歌股份、神州泰岳涨10%。人工智能个股轮动活跃不减的同时，板块指数却跌破60日均线，两者形成背离。今日板块盘中弱分歧后尾盘重新转一致，强势股补跌风险仍未得到释放，后市仍需紧盯几个高位核心标的的表现。此外，人工智能前期连板高标龙头鸿博股份录得2连板，后市能否复制去年4月底的浙江建投，突破连板高度打出示范效应，或是后市ai板块内的另一大看点。

    传媒作为ai应用主战场，板块红利与性价比凸显。2023年行业迎来景气复苏，并成为ai革命主阵地。aigc颠覆了传统内容产出模式，或为web3.0内容创造新引擎。以上背景下，积极布局aigc业务将为传媒企业打造全新的增长空间。

    aigc板块持续活跃，中科信息20cm涨停，万兴科技、神州泰岳再度涨超10%焦点科技涨停，蓝色光标、华凯易佰、吉宏股份跟涨超5%。消息面上，4月25日，焦点科技旗下中国制造网宣布推出ai外贸助手，以品牌ip“麦可”的ai形象呈现给网站用户，为外贸企业提供ai智能化服务，赋能企业开拓海外市场。

    可以看到，在近期在ai相关板块分歧整理的背景下，aigc应用方向始终相对逆势。从产业角度而言，aigc应用推动“降本增收”的游戏、ip赛道，以及受益于大模型训练带来全新商业模式，应用方向有望率先迎来业绩兑现。而站在市场角度而言，aigc方向与午后指数探底回升形成共振，且虽然内部个股存在一定的分歧，但仍属于本周以来延续性最佳的板块方向，当指数后续能够成功止跌并迎来修复反弹时，aigc方向或仍具进一步向上冲高之动能。

    算力概念同样表现不俗，服务器、液冷服务器方向领涨，超讯通信6天3板，海鸥股份涨停，中石科技、汇纳科技、网宿科技、海光信息、龙芯中科涨超10%，总市值800多亿的龙头股中科曙光冲击涨停并再创历史新高。消息面上，4月25日，在2023移动云大会上，中国移动董事长杨杰表示，布局建设云基础设施、提供算力服务，是中国移动数智化转型的战略重点。

    2022年“东数西算”工程全面启动，在全国8地全面启动建设国家算力枢纽节点并规划了10个国家数据中心的集群，旨在实现全国算力资源的优化布局。与此同时，chatgpt的成功，有望开启新一轮的人工智能投资浪潮，而ai大模型的训练需要更大的算力资源，更大算力资源需要更多硬件基础设施的同时也会带来更大的功耗。与前几日不同的是，服务器和液冷方向的走势与cpo板块形成分离，不过相比cpo板块的成交金额体量，液冷方向市值体量和整体成交金额仍相对有限，后续仍有待几个大市值的算力服务器个股向上打开空间，并涌现大额成交的核心容量票。

    大金融板块今日全天逆势，其中银行板块涨幅居前，瑞丰银行、中信银行、长沙银行涨超5%，邮储银行、宁波银行、重庆银行等个股涨幅居前。今日银行板块的走强，一方面受到部分个股业绩超预期的带动。近期常熟银行、苏州银行、平安银行银行披露一季报，归母净利润均获得两位数涨幅。另一方面，在指数迟迟无法止跌的背景下，大金融板块作为防御性板块获得资金的回流。整体而言，银行券商为代表的大金融板块的率先止跌，对于盘面整体企稳具有较为积极的意义。

    银行公募重仓比例下降预计受到一季报低预期影响。q1信贷实现开门红，实体融资需求逐步回暖，叠加货币政策趋稳、空间仍存，银行经营环境良好，基本面预计维持稳健，地产风险对资产质量影响有限。中特估催化下，银行面临估值重塑机遇。继续看好银行板块投资机会，优选区域资源禀赋突出、信贷增长动能强劲的城农商行，同时关注地产链修复和零售业务布局领先的股份行估值修复机会。

    综合来看，尽管股指收出日线五连阴，但沪指20周均线附近支撑依旧强劲，金融、消费等权重板块承接良好，短期继续关注这一区域附近的支撑力度。不过两市成交尽管连续16日超万亿元，但两市却有近3000家个股成交金额不足1亿元，活跃资金进一步聚焦5亿元以上的大额成交股，在市场极致割裂行情下，在五一长假前的最后三个交易日仍应保持适当谨慎。对于主线热点，在强势股高位补跌反噬兑现后再逢低择优关注较为稳妥。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

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