第639章 当前市场处于政策定价量变-质变的过程中

    a股9月11日当前市场处于政策定价量变-质变的过程中

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    市场信息：发/改/委集中公开推介一批吸引民间资本参与的重点项目；国/家药监局召开医疗器械安全巩固提升行动工作座谈会；工/信/部等五部门发文要求构建先进元宇宙技术和产业体系，丰富元宇宙产品供给（涉软通动力、宝通科技、平治信息、梦网科技等）；中国资产评估协会印发数据资产评估指导意见（涉易华录、深桑达a等）；新时代推动东北全面振兴座谈会召开；全国首个数据资产入表服务联合体发布会成功召开；全国范围取消限购大势所趋；商业航天电磁发射高温超导电动悬浮航行试验成功（涉西部超导、国光电气等）；长三角数据模型实验室2.0正式发布；北京将重点发展通用人工智能、6g、元宇宙等细分产业；广东深化户籍制度改革，调整完善广州、深圳两个超大城市的落户政策；广州首套房利率突破lpr下限；深圳自动驾驶汽车将开上高速公路；甘肃完成首次储能电站并网适应性检测，新能源装机规模突破4000万千瓦；车规级7纳米芯片量产上车（涉北京君正、利扬芯片、聚辰股份等）；蚂蚁发布金融大模型产品“支小宝”与“支小助”；华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划；天然气重卡供不应求，生产企业争抢气瓶资源（涉京城股份、致远新能等）；国内电池级碳酸锂价格重新下探至20万元/吨以下；第20届中国-东盟博览会将于9月16-19日在南宁举行。

    近日没有公司发布减持公告；豪悦护理、万胜智能将迎来超六成以上解禁；国/家统计局数据显示，8月猪肉价格同比下降17.9%，影响cpi下降约0.28个百分点；创耀科技称星闪芯片不会用于手机终端；北京认房不认贷首周挂牌激增，但网签持平，北京千万房源遭遇中介压价百万；宁科生物因涉嫌信息披露违法违规，证/监/会决定对公司实控人立案；离岸人民币兑美元较周四纽约尾盘跌225点。

    作为活跃资本市场交易端的一项重要举措，降低融资保证金比例调整自9月8日收市后实施。多家券商已经提前发布下调保证金的公告，于9月11日起将融资保证金比例由此前的100%调降至80%，同时完成实施降低融资保证金的各项准备工作。降低融资保证金比例有望带来更多融资增量资金。截至2023年9月7日，两市两融余额超1.5万亿元，日成交金额占a股成交金额7.32%，降低融资保证金比例理论上可释放约4000亿元可融资空间。

    电池级碳酸锂价格在20万元/吨以上运行4个月后，年内第二次跌破这一关口。上海钢联发布的最新数据显示，9月8日国内电池级碳酸锂均价跌至19.85万元/吨，较前一交易日下跌0.3万元/吨。作为锂电产业核心原材料之一，碳酸锂价格备受市场关注。多位业内人士表示，碳酸锂价格相较于2022年出现合理回落，有利于产业链中游电池行业和下游的新能源汽车、储能行业的良性发展。产业链上游企业应关注市场需求变化，积极调整产能布局。

    数据要素是一个经济学术语。由大数据形成的数据要素，既来自个人衣食住行、医疗、社交等行为活动，又来自平台公司、政府、商业机构提供服务后的统计、收集等，往往难以确定数据要素的产权属性。尤其是，物联网的产生使得数据更难确权，不利于数据要素的生产和流通。

    今年伴随着人工智能概念股的全面爆发，数据要素概念也是水涨船高，部分个股不仅出现了翻倍行情，更是走出来创下历史新高的走势。2022年我国数字经济规模达50万亿元，总量稳居世界第二，数据量呈现爆发式增长态势。按照这个走势，2023年继续高增长是必然的结果。在资本市场追逐这个概念的时候，多家上市公司透露数据要素布局情况。

    数字政通在互动平台透露，2022年公司数据要素相关收入约为6.36亿元，目前数据要素有关的营业收入已占总收入的40％。今年以来，数据要素概念横空出世，相关概念股受到市场普遍关注。7只概念股年内涨幅超100%，分别是中科信息、中国科传、华是科技、久远银海、天迈科技、零点有数、浩瀚深度。

    这两个月买在分歧卖在高潮尤其如此，在实际上好起来然后，大家都觉得要好起来的时候，浇来一盆冰水透心凉，在大家都很痛苦都不抱希望的时候，市场却也没有崩掉，大家再一看好像也没那么糟糕，嘴上骂骂咧咧一个个却是躲起来暗自观察跃跃欲试，如此反复。这就是典型的震荡行情，无论是山腰间还是底部震荡都是这样。所以也别谈什么牛市或者大反弹了，意伤身。就按照自己的偏好与仓位来吧，做长线的就老老实实的看戏，做短线的就不要谈什么长期构想，按照既定的策略和短线该有的要求去执行就行了。我就是来赚一笔就跑的，不跟你什么高尚。一旦被套了，也没必要烦躁不安，只要是优质个股都跌多少都会涨起来，需要的只是时间而已。

    客观而言，当前市场处于政策定价量变-质变的过程中，大方向比较明确，没有什么能够阻挡，最后一跌-市场底-走出反弹的过程存在波折，但再苦再难都要熬过去。维持认为：政策底已经清晰，市场底还需要时间确认，反转行情需要明确市场核心矛盾改善，显然这需要8月经济数据、房地产基本面以及汇率层面进行后续验证。目前来看，8月进出口回暖，社融增速数据预计环比7月明显改善，随着全国地产政策松绑房地产“金九银十”销售数据有望环比改善，经济在量层面的筑底迹象逐渐清晰，对应一/十年期国债收益率大幅回升。

    海外扰动是近期市场调整主因，美元、美债收益率有所反弹，联储加息预期再度升温，压制全球风险资产偏好，但近期m国就业/薪酬数据边际回落、测算居民超储余量有限，反映其经济韧性支撑力有所弱化，而a股自8月底政策组合拳推出后风险偏好已逐步修复，下行风险显著降低，综合来看当前或处于国内基本面预期底部和海外基本面预期顶部的最后角力期，短期市场或偏震荡运行。配置上考虑到盈利视角切换或提前，在潜在业绩增速反转的品种中，筛选顺周期内供给弹性约束较低、成长板块内先行指标已有反转、且公募筹码不高的板块，战略看多电子、医药，战术配置建材、mdi、小金属。

    注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，中金，信达，海通，海通，国金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

    天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

    祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.11最近转码严重，让我们更有动力，更新更快，麻烦你动动小手退出阅读模式。谢谢</p>